海通房地产两会地产板块潜在主题前瞻-【资讯】

发布时间：2021-07-15 09:24:20 阅读：次来源：考勤机厂家

两会前期地产板块有较好表现。从近五年两会前后地产股的表现看，两会召开前一个月，地产股有4次跑赢沪深300，只有2013年两会前是跑输沪深300。而两会结束后一个月，地产股有3次跑赢沪深300，2次跑输沪深300。从近五年我国两会期间的地产股表现看，两会召开的三月份，地产股有3次绝对收益率为正，2次收益率为负。同时，地产股有3次跑赢沪深300，2次跑输沪深300。

精选两会前后七大可能发酵主题。我们根据此前市场的情况，对此次中央和地方两会可能涉及的房地产相关主题进行梳理，主要包括：土地集约化使用问题、丝绸之路、大自贸区、环保和新能源、国企改革、环首都经济圈建设和养老等七方面。

投资建议。流动性因素短期仍将刺激小阳春行情发酵。大周期板块中银行、有色、交运、汽车上周接棒上涨。周期轮动有利板块估值修复。截至2月14日，2014年A股市场PE（TTM）在12.78倍，房地产板块PE（TTM）在11.41倍。考虑“两会”和年报期临近，市场更多焦点将会在政策领域发酵。以上七大主题中重点推荐主题组合为环保和新能源（莱茵置业(000558)、中国宝安(000009)、西藏城投(600773)）、大自贸（格力地产(600185)）、养老（凤凰股份(600716)、上实发展(600748)）、环首都经济圈（华夏幸福(600340)、荣盛）。